График цены опционов в Thinkorswim. Как настроить волатильность опционов в TOS

Как выбирать опционы в TOS

TOS отлично подходит для торговли опционами и опционными спредами (несколько опционных комбинаций, одновременно купленных и проданных опционов). 

Разберемся с необходимыми инструментами для работы с опционами в ТОС. 

Вкладка «Analyze» состоит из двух подразделов. «Add Simulated Trades» используется для поиска опционных цепочек. Вверху вводите тикер, выбираете нужный вам тип отображаемых данных «Layout» (на свое усмотрение, как вам удобно). 

Вы можете открыть любую опционную экспирацию. В скобках показано количество дней до завершения, причем если указан 0, значит сегодня есть еще целый день. Weeklys — это недельные опционы. Они присутствуют не на все контракты, т.е. не на все акции, а только на наиболее ликвидные. Самые длинные опционы могут длиться несколько лет. Графа Option Chain указывает на дату истечения опциона.

Разберемся как приобретать опционы. Выбирайте опцион, нажмите на Ask (купить). При покупке он автоматически выделяется зеленым цветом. Обратите внимание что левую сторону экрана располагаются CALL, а по правую PUT.

Для формирования спреда, аналогично — кликайте купить (CALL) и удерживайте Ctrl/Cmd, чтобы выбрать еще один опцион и продать его. Сразу же TOS формирует спред внизу, выделенный зеленым цветом. Стоимость всего спреда указана в «DEBIT». Учитывайте, что когда мы формируем спред, TOS считает не по «bid» и «ask», а по средней цене.

Опционный Стрэддл и Стрэнгл

Опционная стратегия Стрэддл (straddle) предполагает одновременную покупку опциона PUT (право на продажу) и CALL (право на покупку) с одинаковым сроком исполнения и ценой страйка. 

Продавать straddle стоит в том случае, если вы уверены в том, что курс не пробьет условный ценовой канал. В случае пробития лучше приобретать straddle.

Strangle отличается от straddle лишь тем, что цены экспирации разнятся. Приобретать стрэнгл стоит в том случае, если наблюдается движение курса целевого актива.

Как правило, стрэнгл строится для последующей спекулятивной продажи по более высокой цене. Прибыль в таком случае мы получим, если цена базового фьючерса резко и мощно движется, не важно в каком направлении: в сторону роста или же снижения.

Стрэнглы более агрессивны и хороши в стратегиях, где небольшой риск, но ожидается хорошая максимальная выплата в случае удачи. Однако, использовать на них большую часть портфеля не рекомендуется. Нужны обязательно драйверы для роста или падения.Главное в применении данных стратегий — систематичность подходов. Всегда производится одно и то же действие при одних и тех же обстоятельствах. Заранее старайтесь выявить риски и прибыль.

Как настроить историческую и подразумеваемую волатильность опционов в ThinkorSwim (TOS) на графиках

Волатильность или иными словами определение стоимости актива необходимая характеристика, отображающая на графике разницу между самой высокой и самой низкой ценой актива. 

Настроим данную характеристику для графиков в платформе ThinkorSwim.
Для того, чтобы отображалась историческая волатильность, правой кнопкой мыши кликаем по графику и выбираем «Studies», далее «Edit Studies». В графу «Lower» добавляем «HistoricalVolatility», «Add selected» и редактируем, нажав на значок настроек рядом. 

«Imputs»: выбираем период 20 дней, «Annual» и применяем настройки «Apply».

Аналогичным способом добавляем подразумеваемую волатильность «ImpVolatility», «Add Selected» и «Ok». Получаем расположенные рядом графики, которые измеряются в процентах от цены актива.

Подразумеваемая volatility или прогнозируемая часто отличается от исторической. В классике опционного трейдинга считается, что если ImpVolatility ниже исторической, то опционы нужно покупать, если больше, то нужно продавать. Однако на практике это не всегда так и новички зачастую попадаются на этом. Если вы решите две волатильности перевести на один график, чтобы сэкономить место, у вас может возникнуть искажение графиков. Вам будет казаться, что одна volatility больше другой, в то время, как она, на самом деле не больше. Во избежание ошибок, перепроверяйте точность наведением указателя и сравнивайте данные на разных графиках.

Для того, чтобы каждый раз вручную не настраивать данную характеристику, зайдите в «Style», «Save style», введите название с проставлением галочки «Include patterns and study set». Настройки сохранены и вы можете применить их всего одним кликом.